中国民间资本大变局的经济法分析：理论及实证的视角
——以“炒房热现象”为分析平台
李华振 袁建伟
本文原载（京）《中国商人》杂志2004年第11期
【内容提要】一场由温州发源的、正席卷全国的、最终影响整个中国民间资本的大变局拉开了序幕。隐藏在背后的经济规律是民间资本的战略转移遭遇了瓶颈。研究今天的温商之繁荣，应参照中国古代的徽商之历史镜像，必须认真分析徽商的兴衰成败之轨迹。过度炒房的危险之处在于可能沦落为不思进取的食利阶层，丧失中国入世之后进行产业调整和升级的机会。作为一种市场化取向的行为，炒房热也会出现市场失灵，应引导它向正常方向发展，用有形之手去弥补无形之手的失灵。
【关键词】市场失灵；中国民间资本；炒房热；温商；徽商；适度干预
背景资料：炒房热现象亟待学术研究
近年来，温州商人在中国民间资本市场上掀起了又一股冲天大浪，突出表现为“温州炒房热”的一再升温，温州炒房团成为中国当前经济生活中的万众焦点。从学术的视角，我们不得不关注如下问题：
——在这场声势浩大的温州炒房热的背后，隐藏着怎样的经济规律？
——它会不会重蹈中国古代曾经同样繁盛一时的徽商之覆辙？
——徽商会不会成为温州民间资本的历史镜像？
——变局是不是意味着结局？作为目前中国民间资本样板之一的温州资本，下一步将何去何从？
——它将在何种程度上改写中国的民间资本格局？
——作为对国民经济的总量进行宏观调控的经济法，该怎样对炒房热作出何种法律回应？
——对此，政府经济行为应遵循怎样的规制原则？
——……？等等，透过这些问号，我们将看到以温州为代表的中国民间资本怎样的深层动向？
打个形象的比喻，熟悉金庸武侠小说的人都知道“七伤拳”和“一阳指”，前者是一种危险的武功，既能伤人，也会伤己，而且会伤得极深（七脏俱伤）；后者则是把全身的功力都集中于一点（指头上），以一点发力而致胜。温州民间资本倾尽全力向房地产市场进军，这到底是既伤人也最终伤己的“七伤拳”，还是全部功力集于一点之上的“一阳指”？
理论解析：变局背后的深层是民间资本战略转移遭遇瓶颈
温州商人的经商风格与广东商人的风格迥然不同，十年前，当广东商人在深圳玩股票时，温州人不为所动，连近在家门口的上海股市里都难得见到温州人的身影。那时，温州人在埋头干实实在在的实业，从全国最大的水货制造基地到全国最大的精品制造大本营，温州商人的每一步都没离开轻工制造业，因为在他们看来，这才是真正的实业。
正是这种实打实的精神，造就了温州经济的一枝独秀——进入21世纪以来，中国股市进入“冰河时代”，以玩股票而发家的广东等地的民间资本迅速缩水，而温州民间资本由于本来就与股票的关系不大，因此没有受到中国股市波动的太大影响，仍然持续坚挺，并在历史上第一次真正超过了全国所有的其它地方。
这能很好地解释为什么现在我们看到的是“温州炒房团”而不是“深圳炒房团”或“上海炒房团”之类。因为在这个时期——在这个股市低靡的时期，只有温州人手里还有大把大把的闲钱（闲置资本），而其它地方的民间资本却因为缩水而手头上“最近比较烦、比较烦，总觉得钞票越来越难赚”，当然就没有那么多游资去全国各地南征北战地炒房了。
这不可避免地又牵扯到一个相关的问题，就是：温州的这笔巨额民间资本为什么不继续投入到轻工制造业的进一步扩大再生产中去？为什么不投向其它领域？为什么这么集中地把赌注几乎全押在了炒房上？
要回答这连续的三个“为什么”，必须从经济学上寻找隐藏在背后的经济规律。我们会发现：这是由于温州民间资本的战略转移遭遇了瓶颈！
第一，若继续投向轻工制造业的进一步扩大再生产，由于眼下的轻工业产品加工生产和模仿制造已达到近乎饱和，面临着新市场规则的制约和残酷的市场竞争。达到了规模效益的“帕累托最优状态”之后，再向轻工制造业扩大投资就显得失去了必要，已经不再符合经济原理。
第二，若投向重化工、机械等大型产业，则温州明显缺乏产业基础，不象东北那样有深厚的重工业基础，而且，由于国家现在实施“振兴东北工业基地”战略，温州在政策扶持上也无法与东北相比。这条路似乎行不通。
广州市中外合资经营企业劳动管理实施办法
广东省广州市人民政府
广州市中外合资经营企业劳动管理实施办法
（穗府（１９８９）９１号 一九八九年八月二十八日）
第一章 总则
第一条 根据《国务院关于鼓励外商投资的规定》和国家劳动人事部《关于外商投资企业用人自主权和职工工资、保险福利费用的规定》以及省的有关规定，结合本市实际情况，制定本办法。
第二条 凡经广东省、广州市工商行政管理部门核发营业执照，在本市行政区域内兴办的中外合资经营企业（以下简称合营企业）的劳动管理，均适用本办法。
第三条 中外合作经营企业和外商独资企业的劳动管理，在未有新的规定之前，按本办法执行。
第二章 劳动力管理
第四条 合营企业劳动力管理机构的设置和人员编制，由合营企业董事会决定，报企业主管部门和市劳动部门备案。
第五条 合营企业职工实行劳动合同制（含聘用制，下同），劳动合同必须符合国家有关政策和法规的规定，其内容应当包括：
（一）工种或岗位应当达到的数量指标、质量指标，或应当完成的任务；
（二）试用期限、合同期限；
（三）变更和解除合同的条件；
（四）生产、工作条件和劳动保护；
（五）劳动报酬和保险、福利待遇；
（六）劳动纪律和奖惩；
（七）违反劳动合同者应当承担的责任；
（八）双方认为需要规定的其他事项。
劳动合同应由合营企业与职工本人签订。劳动合同签订后须将合同标准文本报市劳动部门备案。
劳动合同一经签订，即受到法律保护。合营企业有权按照劳动合同对本企业职工进行管理，职工有权享受国家法律所保障的和劳动合同所订明的权利。一方违反劳动合同，给对方造成经济损失的，应根据合同规定和损害程度承担经济责任。
第六条 合营企业可根据董事会的决定，按生产、经营的需要随时招用职工。
合营企业职工的来源，可由合营企业从主管部门或中方合营者推荐的人员中考核录用；也可由合营企业从社会上公开招考，择优录用。从社会上招收职工按市劳动局《关于简化劳动合同制职工录用手续的办法》的规定，直接到市、区劳动部门办理招收手续。
第七条 凡企业与外资合营时，所需的职工应优先从原企业职工中考核录用。未被录用的职工，应由中方合营者及其主管部门在合营企业开业前，采取行业消化和富余职工自谋职业相结合的办法，作出妥善安排，并参照《广州市关于国营企业富余人员若干问题的暂行规定》、《广州市搞活固定工制度试行方案》的有关规定办理。
第八条 合营企业需要从外地或农村招收临时工，应按《广州市临时工管理办法》的规定办理。华侨、港澳、台湾同胞合营者需要招收其在农村的亲友当合同制职工的，招工限额可比照《广州市华侨、港澳同胞投资优惠暂行办法》有关“农转非”的投资额标准确定，办理时应提交在穗注册的会计师事务所核准的实际投资额的证明。
第九条 合营企业需要的各类人员，除经董事会同意雇请外方合营者的代理人外，凡中方能提供胜任该项工作的，应招用中方人员。合营企业主管部门应协助合营企业解决所需的各类技术、管理人员和技术工人。
第十条 合营企业需录用在职技术管理人员和技术工人，原单位应准予其辞职。凡接到合营企业录用通知书和辞职申请一个月后，仍不出具同意辞职证明的，当事人可向劳动争议仲裁委员会申请仲裁。
合营企业录用的在职固定工，确实无法通过辞职招收到合营企业的，可按固定工管理的有关规定办理调动手续。被录用职工所在单位接到合营企业的商调函和职工本人的请调报告一个月仍拒绝办理调动手续时，属行业内调动的，由企业主管部门协助办理调动手续；属跨行业调动的，可向市劳动部门申请协助办理调动手续。
第十一条 合营企业对从其他单位调入或经主管部门调剂或由中方合营者推荐的原固定职工，如需保留固定工身份的，应就其聘用（或借用）、辞退后的工作安排、劳务费等有关事项，与提供人员的单位或主管部门或中方合营者签订劳务合同。劳务费数额由双方协商确定，但每月的劳务费一般不超过本人原月标准工资的百分之二百。
第十二条 合营企业录用由原单位出资脱产培训并按培训合同规定的服务期未满的在职职工，应按合同规定偿付一定的培训费；对原未签订培训合同，在原单位服务未满五年的，应按服务期限的长短偿付原单位一定的培训费。偿付的培训费可由合营企业支付，也可由职工本人支付，具体由合营企业与职工本人协商确定。
第十三条 合营企业对在劳动合同期内因生产技术条件的变化，经培训不能适应要求，又不宜变更其他工种的职工；因病或非因工负伤，医疗期满后不能从事原工作的职工，可以辞退。但须提前一个月通知合营企业工会组织和职工本人。
职工因工伤或职业病进行治疗、疗养期间，以及医疗终结后经医务劳动鉴定委员会确认全部或部分丧失劳动能力；因病或非因工负伤在规定的治疗期间和住院期间；符合计划生育规定的女职工怀孕、产假和哺乳期间，不得辞退。
第十四条 对合同期满后尚未达到退休年龄，而合营企业不予续订合同的职工，或因新合同比原合同条件差、待遇低而不愿续订合同的职工，或在合同期内被辞退的职工，须根据其在本企业的工作年限，每满一年发给相当于本人在该合同期内一个月的月平均实得工资的生活补助费。但最多不得超过本人十二个月的月平均实得工资。
对劳动合同期满后，合营企业提出新合同的条件和待遇均不低于原合同而本人不愿续订合同的职工，企业可不发给生产补助费。
对在合同期内被辞退的职工，除按上述规定发给生活补助费外，还应加发补偿金。补偿金的发放标准是：每提早一年解除合同的，发放相当于本人在该合同期内一个月的月平均实得工资，提早期不满一年的按一年计算。补偿金的发放，最多不超过六个月的月平均实得工资。
第十五条 被合营企业辞退或合同期满后不再续约的合同制职工，应由企业到市社会劳动保险部门办理停保手续后，介绍回本人户口所在区劳动部门，按待业职工的有关规定管理；被辞退的原固定职工（指从其他单位调入或经主管部门调剂的或由中方合营者推荐的固定职工，下同），由原单位或主管部门或中方合营者按劳务合同的有关规定重新安排工作的，其生活补助费和补偿金应全部交原单位或企业主管部门或中方合营者；未与提供人员的单位或主管部门或中方合营者签订劳务合同的原固定职工、被合营企业辞退后参照合同制职工的有关规定办理。
第十六条 凡按本办法第十条规定辞职后被合营企业录用的原固定职工，或劳动合同（含聘用合同）期满终止后离开合营企业的原固定职工，或因合营企业生产工作任务发生变化等原因被辞退的原固定职工，其原在国营（或集体）企业工作的工龄，在合营企业工作的工龄以及离开合营企业后参加社会招工（或招聘）被重新录用的工龄均可合并计算。
第十七条 合营企业职工在合同期内如有正当理由，可提前一个月向合营企业商请辞职，合营企业应予同意，可不发给生活补助费和补偿金。
辞职职工中属合营企业出资培训，合同规定的服务期未满的，应按合同规定偿付企业一定的培训费。
第十八条 合营企业应提供必要的条件，采取多种形式对职工进行业务、技术培训，以提高职工的业务技术水平。
第十九条 合营企业对违反规章制度或劳动纪律的职工，可根据情节轻重，给予批评教育、罚款或经济赔偿直至开除等行政处分。被辞退、除名、开除的职工，或劳动教养、判刑的职工，其劳动合同自行解除，合营企业可不发给生活补助费和补偿金。对职工的违纪处理，应允许被处分职工充分申辩，并征求合营企业工会的意见。
第二十条 对合营企业依法辞退的原中方固定工，合营企业中方可以参照《广州地区企、事业劳动服务公司暂行办法》组织他们开办劳动服务公司或各种独立经营、自负盈亏的企业，开展多种经营，为合营企业或社会提供各种生产和生活服务。
为安置这部份职工而开办的企业的资金，可来源于按本办法第十一条所提取的劳务费和按第十四条所发放的生活补偿费和补偿金；也可以由合营企业给予一次性的支持和帮助。
第三章 劳动报酬和保险福利
第二十一条 合营企业董事会可根据合营企业的实际情况，自主决定本企业的工资制度，如工资标准、奖励办法和津贴等。报主管部门和市劳动部门备案。
第二十二条 合营企业中方职工的工资水平，按照不低于所在地区同行业、同类型的国营企业职工工资水平的百分之一百二十的原则，由董事会确定，报主管部门和市劳动部门备案。
合营企业高级管理人员的工资水平由董事会决定后，中方应按不低于合营企业所在地区同行业、同类型的国营企业同级管理人员工资水平的百分之一百五十支付给中方高级管理人员。
工资水平基数的核定，按国家统计局规定的工资总额组成为准。标准工资部分按国家、省、市规定的工人、干部工资标准核定；加班工资按标准工资总额的４％以内核定；资金部分（不含工资性、福利性津贴）和津贴分别按国家、省、市的现行规定核定。
第二十三条 合营企业职工的工资水平应随本企业经济效益的变化而相应调整，工资调整方案报主管部门和市劳动部门备案。企业出现亏损时，职工的工资水平可相应降低，但降幅超过百分之四十时，须商得合营企业工会组织的同意后执行。
第二十四条 合营企业中方的原固定职工（含高级管理人员）在执行合营企业工资制度时，可在档案中保留原来的标准工资等级，并可根据国家、省、市的有关规定在此基础上晋级，作为离开合营企业后重新评定工资级别的参考和计算有关待遇的依据。
第二十五条 合营企业职工应实行社会劳动保险基金制度。企业应自工商行政管理部门签发营业执照之日起征集退休保险基金，所缴纳的退休保险基金，以工资项目计入成本费用。
合营企业应按中方合同制职工月实得工资总额百分之十五，职工个人按本人月实得工资额的百分之二按月向市劳动保险部门交纳退休保险基金，作为职工退休后的养老、医疗、死亡丧葬、抚恤等费用。
合营企业中方原固定职工的退休保险基金，由工资支付单位按广州市统一规定的退休保险基金社会统筹的办法缴纳。
职工退休养老金的发放标准和办法，分别按国营、集体企业的固定职工和合同制职工的有关规定办理。
第二十六条 合营企业每月应按中方职工实得工资总额千分之七的金额，向市劳动部门缴纳职工待业保险基金，作为职工被辞退后的待业救济费用，该项待业保险基金以工资项目计入成本费用。待业救济金的发放标准和办法，按市劳动部门的有关规定办理。
第二十七条 合营企业每月应按不低于职工实得工资总额的百分之十一提取职工福利基金，用于职工在职期间的医疗、集体福利及困难补助等开支。职工福利基金的提取比例应随着国营企业职工福利费增长而相应调整。企业提取的职工福利基金应以工资项目计入成本费用。
合营企业职工在职期间的福利待遇，包括职业病、因工负伤、残废待遇；疾病、非因工负伤、残废待遇；职工及其供养直系亲属死亡待遇；生育待遇以及其他福利待遇，均不得低于国营企业的同项待遇。合营企业如有不同意见，应报请市劳动部门会同市财政部门及市总工会批准后执行。
第二十八条 合营企业依法宣告解散时，对于因工伤、职业病进行治疗、疗养的职工，及医疗终结、经医务劳动鉴定委员会确认为全部或部分丧失劳动能力的职工，其在企业解散以后的医疗费、疗养费、工资、退休养老金、残废补助金、职工因工伤亡供养直系亲属抚恤金和其它费用，应一次性付给中方有关部门，并由其按照有关规定，负责对上述人员予以妥善安置。
第二十九条 合营企业按规定从税后利润中按比例提取的职工奖励基金和福利基金，必须用于职工奖励和集体福利，接受企业工会组织的监督，不得挪作他用。
第三十条 合营企业必须按照国营企业每人每月三十元的标准，向当地财政部门缴纳国家对中方职工的各项物价补贴。产品出口企业和先进技术企业可以免缴该款。
第三十一条 凡以劳务费形式一揽子支付中方职工工资和保险福利费用的合营企业，在按规定解缴和支付了中方职工的实得工资、社会劳动保险基金、福利基金和其他费用后如有余额。其中属合同制职工的余额部分全部留作合营企业中方职工集体福利费用；属固定职工的余额部分，应把不少于百分之四十留作中方职工的集体福利费用，其余可作为本办法第十一条所指的劳务费移交给提供人员的单位。
第四章 劳动保护和安全
第三十二条 合营企业必须执行国家和省、市有关劳动保护法规和锅炉、压力容器等各项管理规定，接受劳动保护和劳动卫生监察部门的监督检查；应配备必要的人员管理企业劳动保护和安全生产工作；应按不低于国营企业的标准提取劳动保护措施经费，改善劳动条件，使生产场所的劳动安全卫生设施符合国家的规定标准；应参照国营企业的标准，发给职工劳动防护用品（含用具）和保健津贴；应执行国家有关女工保护的规定。
第三十三条 合营企业发生职工因工致伤、死、中毒、职业伤害或中暑事故时，必须按有关规定，以最快的速度向主管部门及当地劳动保护、劳动卫生监察部门报告，并接受有关部门对事故的调查处理。
合营企业如有尘毒污染设施的，应执行《广州市尘毒治理办行试法》。
第三十四条 合营企业不得招用未满十六周岁的少年儿童，禁止安排未满十八周岁的未成年工和怀孕、哺乳期女工从事有毒有害的作业和繁重体力劳动。
第三十五条 合营企业应参照执行现行的工时制度和休假制度。因生产、工作需要加班的，应按规定发给加班费；每周加班劳动累计超过十二小时的，应商得合营企业工会组织同意后方可进行。
第五章 附则
第三十六条 合营企业从境外雇请的员工，其雇用、解雇、辞职、报酬、福利和劳动保险等事项，可由中外双方根据实际需要、按照平等互利的原则协商解决，并应在雇用合同中明确规定，雇用合同应抄报主管部门和市劳动部门备案。
第三十七条 外方合营者在境内招聘的代理人，凡在合营企业的工资项目下支取劳动报酬的，均应视作合营企业的职工，并适用本办法中关于中方职工的条款。
第三十八条 广州市劳动局有权限据国家的有关法律、法规，对本市合营企业的劳动管理（包括外方员工管理）、劳动报酬、保险福利、劳动保护、安全生产、锅炉和压力容器等进行检查监督。
第三十九条 合营企业行政部门与中方职工之间因执行本办法发生劳动争议，可由争议双方协商解决；如协商不成的，当事人可向企业所在地劳动争议仲裁委员会请求仲裁；如对仲裁不服的，可以在收到仲裁决定书之日起十五日内向合营企业所在地人民法院起诉。
第四十条 市属区、县人民政府可根据本办法，制定本地区的合营企业劳动管理实施细则。
广州经济技术开发区合营企业的劳动管理另有规定的，可按该规定执行。
第四十一条 本办法由广州市劳动局负责解释。
第四十二条 本办法自公布之日起施行。本市过去的有关规定如与本办法不符的，按本办法执行。
